Для того, чтобы учесть все риски при оформлении договора и заключить максимально выгодную сделку, многие предприниматели обращаются за помощью к специалистам. Профессионалы оказывают услуги по подбору лизинговых компаний, предоставляют помощь в оформлении и сопровождении сделок.
Оглавление статьи:
Высокий уровень конкуренции на рынке все чаще мотивирует участников рынка увеличивать свои производственные мощности, искать способы совершенствования основных активов, вкладывать существенные суммы в покупку и обновление этих активов.
Как же можно финансировать эти капитальные вложения? Первый вариант – вложить собственные деньги (прибыль, амортизационные отчисления), второй вариант – воспользоваться услугами займа (банковским кредитом, векселем, привлечением инвесторов), третий вариант – получить на безвозмездной основе (от головной фирмы, из бюджета, паевые взносы).
Обеспечение капвложений собственными силами дает возможность развиваться не прибегая к сторонним источникам средств, однако их часто бывает недостаточно. Получение денег на безвозмездной основе также может быть недоступно вследствие отсутствия помощи со стороны государства, головного подразделения (если оно есть), а также паевого фонда.
Оптимальным в этом случае становится обеспечение бизнеса с помощью заемных средств. К ним можно отнести лизинг и кредит. Первый вариант в сегодняшних реалиях предприниматели предпочитают все чаще. Это связано с более гибкими графики платежей, позволяет существенно снизить расходы и сэкономить на налогах, потому что предприниматель не платит налог на собственность.
В этой статье мы подробно рассмотрим насколько лизинг - эффективный инвестиционный инструмент. Разберем его достоинства и недостатки, а также расскажем почему на сегодняшний день он является действенным способом финансирования капиталовложений.
Лизинг как метод/способ финансирования предприятия
Представляет собой особый вид финансовой услуги, при которой лизинговая компания приобретает имущество для клиента. Оно передается в пользование клиенту (лизингополучателю) на срок, определенный договором. По окончании действия которого, имущество полностью или частично самортизировано и доступно для выкупа по остаточной стоимости.
Если рассматривать такую сделку с точки зрения объекта и субъекта, объектом является капитальная продукция (легковой и грузовой и транспорт; специальную технику: различного рода станки и машины, устройства связи; лицензии и компьютерные программы). Субъектов будет три: владелец (лизингодатель, лизинговая компания), лизингополучатель (арендатор), продавец (поставщик).
Лизингодатель может отвечать не только за финансирование, но и брать на себя дополнительные обязанности: содержание и ремонт, консультирование по правилам использования оборудования. В зависимости от условий, за содержание, ремонт и техосмотры на период эксплуатации может отвечать лизингополучатель.
Двусторонний договор называется прямым и предполагает наличие всего двух участников – собственника (поставщика) и лизингополучателя. Такое практикуется крайне редко. Наибольшее распространение получил косвенный (трехсторонний) контракт, который предполагает наличие трех и более участников, т.е. с посредниками. Большее количество участников обычно используется при заключении сделок крупных масштабов.
Сделки также подразделяются по типу имущества:
- Движимое;
- Недвижимое.
И по степени окупаемости:
- Полностью окупаемое. Лизингодатель полностью окупает вложенные затраты;
- Неполностью окупаемое. Лизингодатель получает только часть вложенных затрат;
Чтобы выбрать наиболее подходящие условия, нужно четко понимать различия между оперативным и финансовым лизингом.
- Оперативный - представляет собой такую форму услуг, при которой лизингодатель может окупить расходы связанные с приобретением и содержанием оборудования за несколько арендных договоров. Контракт на аренду заключается на короткий временной период – до пяти лет. Этот значительно меньше срока фактического износа. Он предполагает, что ответственность за ремонт и обслуживание лежит на лизингодателе, лизингополучатель же ограничится штрафом. Процентная ставка при операционном варианте значительно выше, чем при финансовом, так как несет больше рисков. После окончания срока действия, контракт можно продлить или выкупить актив по рыночной стоимости с учетом его износа.
- При финансовом - лизингополучатель выплачивает лизингодателю полную стоимость его расходов на покупку и издержки. Подразумевается обязательное участие третьей стороны. Аренды более длительная и часто совпадает с допустимым сроком службы товара. Лизингополучатель также имеет право выкупить его по остаточной рыночной стоимости или вернуть лизингодателю.
Лизинг как инвестиционный инструмент
Достаточно распространен на рынке спецтехники и спецоборудования. На сегодняшний день является одним из гибких и выгодных инструментов финансирования. Особенности соглашения позволяют привлечь большой денежный поток, который стимулирует продажи внеоборотных активов и развивает финансовые механизмы предприятий.
Он позволяет эффективно модернизировать техническую базу с помощью замены изношенного оборудования. Предприятие может полностью раскрыть свой потенциал и существенно улучшить качество продукции/предоставляемых услуг и их количество. Компании способна сохранить свои внутренние ресурсы (оборотный капитал), за счет того, что ей не нужно оплачивать полную стоимость сразу. Платежи предприниматель может включить в себестоимость продукции/услуги и таким образом не только гасить аренду и частично выплачивать себестоимость, но и снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, налогу на имущество и НДС. Таким образом, предприятие тратит ресурсы на реальное развитие ресурсов, а не на уплату дополнительных налогов.
Достоинства и недостатки
Преимущества:
- Лизингополучатель может одномоментно решить проблему приобретения оборудования.
- Позволяет комфортно распределить средства и высвободить их для вложения в другие активы.
- Возможность договориться о выгодной арендной ставке, которая может быть значительно ниже ставок текущего банковского кредита.
- Лизингодатели формируют более тесные контакты с производителями и могут закупать товары по минимальным рыночным ценам, используя корпоративные скидки крупных поставщиков. Это дает возможность выгодно его сдать/продать, в случае расторжения основного контракта по каким-либо причинам.
- Подбор выгодных условий аренды для компаний, деятельность которой имеет выраженную сезонность.
- Упрощенный и ускоренный процесс оформления, в отличие от классического банковского кредитования.
Недостатки:
- Ограничения в пользовании, так как предприниматель не является полноправным собственником до момента выкупа.
- Если приобретается уникальное оборудование, процесс оформления может быть достаточно длительным и могут потребоваться дополнительные гарантии и страховки.
- При оформлении финансового лизинга нужно учитывать, если оборудование выйдет из строя по вине предпринимателя, он будет обязан вносить платежи вплоть до окончания действия договора.
- Необходимо регулярно выплачивать платежи по аренде.
|
|
Заказать консультацию
|