Лизинг решает задачу покупки имущества — техники, оборудования, транспорта — без единовременного изъятия крупной суммы из оборота, при этом позволяя экономить на налогах до нескольких сотен тысяч рублей с каждого миллиона. Факторинг, напротив, ускоряет возврат денег за уже отгруженный товар: поставщик получает до 95 % выручки в день отгрузки, а не через 60–120 дней. Оба инструмента привлекают внешнее финансирование, но работают с принципиально разными активами — имуществом и дебиторской задолженностью. Ниже разберём механику каждого, сравним условия, налоговые последствия и объясним, в какой ситуации какой вариант окажется выгоднее.
Что такое лизинг простыми словами
Лизинг — это финансовая аренда с возможностью последующего выкупа. Компания-лизингодатель покупает у выбранного вами поставщика конкретное имущество — грузовик, станок, медицинский аппарат — и передаёт его вам в пользование на срок от 1 до 7 лет (в отдельных случаях, например для недвижимости или ж/д транспорта, до 10–12 лет). Вы вносите авансовый платёж, затем ежемесячно платите лизинговые платежи, а по окончании договора выкупаете имущество по остаточной стоимости, которая к тому моменту может составлять всего 1 000 рублей.
Юридически предмет лизинга остаётся собственностью лизингодателя до момента полного выкупа — ст. 11 Федерального закона № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)». Это важный нюанс: если получатель перестаёт платить, лизинговая компания вправе изъять имущество в порядке, предусмотренном законодательством и договором (в том числе без обращения в суд, если такое условие включено в контракт).
Какое имущество можно взять в лизинг
Предметом лизинга могут выступать любые непотребляемые вещи — ст. 3 закона № 164-ФЗ:
транспортные средства (легковые и грузовые автомобили, спецтехника);
производственное и торговое оборудование;
здания и сооружения;
предприятия как имущественные комплексы.
Запрещено передавать в лизинг земельные участки и природные объекты, а также имущество, изъятое из свободного оборота.
Кто участвует в лизинговой сделке
В классической схеме три стороны:
Лизингополучатель — ваша компания, которая выбирает имущество и пользуется им.
Лизингодатель — лизинговая компания, которая покупает имущество у поставщика и передаёт его вам.
Продавец (поставщик) — дилер, завод или иной продавец выбранного имущества.
Что такое факторинг простыми словами
Факторинг — это финансирование под уступку денежного требования. Если вы поставили товар покупателю с отсрочкой платежа (например, на 60 или 90 дней), факторинговая компания (фактор) выплачивает вам 70–95 % суммы сразу после отгрузки. Когда наступает срок платежа, покупатель перечисляет деньги фактору, а тот переводит вам остаток за вычетом своей комиссии.
По сути, факторинг решает проблему кассовых разрывов для компаний, которые работают с отсроченными платежами — поставщиков продуктов питания, стройматериалов, комплектующих и т. д.
Кто участвует в факторинговой сделке
Поставщик (клиент) — компания, которая отгрузила товар и хочет получить деньги быстрее.
Фактор — банк или специализированная факторинговая компания, которая выкупает право требования долга.
Покупатель (дебитор) — контрагент, который получил товар и обязан заплатить в оговорённый срок.
Как работает факторинг: пошаговая схема
Поставщик отгружает товар покупателю с отсрочкой платежа.
Поставщик передаёт фактору накладные и право требования оплаты.
Фактор перечисляет поставщику 70–95 % суммы (обычно в тот же день).
В день наступления срока оплаты покупатель переводит всю сумму фактору.
Фактор удерживает комиссию и перечисляет лично вам оставшуюся часть.
Главные отличия лизинга от факторинга: сравнительная таблица
Несмотря на то что оба инструмента относятся к альтернативному финансированию, они решают совершенно разные задачи бизнеса. Ключевые различия собраны в таблице.
| Критерий | Лизинг | Факторинг |
|---|---|---|
| Предмет договора | Имущество (транспорт, оборудование, недвижимость) | Денежное требование (дебиторская задолженность) |
| Цель | Приобретение основных средств без крупного единовременного платежа | Ускорение оборота — получение выручки сразу после отгрузки |
| Срок финансирования | От 1 до 10–12 лет | Обычно до 120–180 дней (до года для госконтрактов) |
| Аванс / первоначальный взнос | 10–50 % стоимости имущества | Не требуется |
| Обеспечение | Само имущество (остаётся в собственности лизингодателя) | Уступленное право требования долга |
| Что оценивают при одобрении | Финансовое состояние лизингополучателя | Платёжеспособность дебитора (покупателя) |
| Право собственности | Переходит к получателю только после полного выкупа | Не применимо — речь идёт о денежных обязательствах |
| Регулирование | ФЗ № 164 «О финансовой аренде (лизинге)», ГК РФ гл. 34 § 6 | ГК РФ гл. 43 «Финансирование под уступку денежного требования» |
В нашей практике мы часто встречаем путаницу: предприниматели обращаются за лизингом, когда на самом деле им нужен факторинг, и наоборот. Разобраться просто: если нужно приобрести актив — это лизинг, если нужно быстрее получить деньги за уже проданный товар — это факторинг.
Виды лизинга и факторинга: что предлагает рынок в 2026 году
Виды лизинга
Финансовый лизинг — самый распространённый вариант. Срок договора приближается к сроку полезного использования имущества. По завершении получатель выкупает актив по символической остаточной стоимости.
Оперативный лизинг — краткосрочная аренда на срок значительно меньше срока полезного использования. По окончании договора имущество возвращается лизингодателю. Подходит, если актив нужен временно — например, спецтехника на сезон.
Возвратный лизинг — компания продаёт своё уже имеющееся имущество лизинговой компании и тут же берёт его обратно в лизинг. Это эффективный способ высвободить замороженный в активах капитал для операционных нужд бизнеса.
Виды факторинга
С регрессом — если покупатель не заплатит в срок, поставщик обязан вернуть фактору полученные деньги. Комиссия ниже.
Без регресса — риск неплатежа полностью берёт на себя фактор. Комиссия выше, зато поставщик защищён.
Открытый — покупатель уведомлён, что долг переуступлен фактору, и платит напрямую ему.
Закрытый — покупатель не знает об участии фактора и платит поставщику, который затем перечисляет деньги факторинговой компании.
Налоговые преимущества: где экономия ощутимее
Одно из ключевых преимуществ лизинга перед другими инструментами финансирования — существенная налоговая экономия. В 2026 году она особенно значительна.
Лизинг: три источника налоговой выгоды
1. Вычет НДС со всей суммы лизинговых платежей. С 1 января 2026 года базовая ставка НДС составляет 22 % (Федеральный закон от 28.11.2025 № 425-ФЗ). Каждый лизинговый платёж включает НДС, который компания на ОСН принимает к вычету. Общая сумма вычета рассчитывается от всей суммы договора лизинга (стоимость имущества плюс удорожание), что при ставке 22 % дает значительную экономию.
2. Отнесение лизинговых платежей на расходы. Согласно ст. 28 закона № 164-ФЗ и пп. 10 п. 1 ст. 264 НК РФ, лизинговые платежи в целях налогообложения прибыли относятся к прочим расходам. При ставке налога на прибыль 25 % (действует с 1 января 2025 года согласно ФЗ от 12.07.2024 № 176-ФЗ) каждый миллион лизинговых платежей (за вычетом НДС) снижает налог на прибыль на 250 000 рублей.
3. Ускоренная амортизация. Лизингодатель или лизингополучатель (в зависимости от условий договора) вправе применять коэффициент ускоренной амортизации до 3 для имущества 4–10 амортизационных групп — ст. 259.3 НК РФ. Это позволяет быстрее списать стоимость актива и снизить налог на имущество.
Факторинг: ограниченные налоговые эффекты
Факторинговая комиссия учитывается в расходах и снижает базу по налогу на прибыль. Факторинговые услуги облагаются НДС, который также можно принять к вычету. Однако масштаб налоговой экономии несопоставимо меньше: в факторинге нет ни ускоренной амортизации, ни крупных периодических платежей с НДС, растянутых на годы.
| Налоговый эффект | Лизинг | Факторинг |
|---|---|---|
| Вычет входного НДС 22 % | Со всех лизинговых платежей за весь срок договора | Только с комиссии фактора |
| Уменьшение налога на прибыль (ставка 25 %) | Лизинговые платежи (за вычетом НДС) — в расходах | Только комиссия фактора — в расходах |
| Ускоренная амортизация (коэф. до 3) | Да, для имущества 4–10 амортизационных групп | Не применимо |
| Снижение налога на имущество | Да, за счёт ускоренного списания стоимости | Не применимо |
Для компаний на УСН «Доходы минус расходы» лизинговые платежи также уменьшают налоговую базу. С 2026 года для УСН лимит освобождения от НДС по ст. 145 НК РФ снижен до 20 млн рублей доходов за текущий год (ФЗ №456-ФЗ от 29.11.2024) — и для тех, кто превысил этот порог, лизинг становится еще более эффективным инструментом за счет вычета НДС.
Мы рекомендуем клиентам перед выбором инструмента проконсультироваться с бухгалтером: если компания платит НДС 22 % и налог на прибыль 25 %, общая экономия при лизинге может составить до 40–45 % от суммы договора без НДС.
Когда выбрать лизинг, а когда — факторинг
Лизинг подойдёт, если:
вашему бизнесу нужно приобрести основные средства — автомобили, спецтехнику, оборудование, недвижимость;
вы хотите сохранить оборотный капитал и не изымать крупную сумму из бизнеса единовременно;
компания работает на ОСН или УСН «Доходы минус расходы» и хочет оптимизировать налоговую нагрузку;
вам важно получить имущество в собственность по окончании договора.
Факторинг подойдёт, если:
ваш бизнес связан с регулярными поставками товаров с отсрочкой платежа;
возникают кассовые разрывы из-за длинных сроков оплаты от контрагентов;
нужно быстро нарастить оборот — деньги возвращаются в бизнес в день отгрузки;
покупатели надёжные и платёжеспособные (это важно для одобрения факторинга).
А если нужно и то, и другое?
Лизинг и факторинг — не взаимоисключающие инструменты. Компания может одновременно приобретать технику в лизинг для расширения производства и пользоваться факторингом для ускорения оборота по текущим поставкам. Главное — чтобы совокупная долговая нагрузка не превышала финансовых возможностей бизнеса.
Точный расчёт экономии при лизинге зависит от графика платежей, аванса и срока договора — лизинговый брокер поможет подобрать оптимальную схему под конкретное имущество и сравнить предложения нескольких лизинговых компаний.
Лизинг, факторинг и форфейтинг: в чём разница
Пользователи часто ищут сравнение сразу трёх инструментов — лизинга, факторинга и форфейтинга. Разберём кратко, чем отличается третий.
Форфейтинг — это выкуп у экспортёра долгосрочных долговых обязательств (векселей, аккредитивов) покупателя-импортёра. Форфейтер (обычно банк) берёт на себя все риски неплатежа. Инструмент используется почти исключительно в международной торговле и для сделок с длинной отсрочкой — обычно от 6 месяцев до 7 лет.
| Параметр | Лизинг | Факторинг | Форфейтинг |
|---|---|---|---|
| Что финансируется | Покупка имущества | Дебиторская задолженность | Долговые обязательства по экспортным контрактам |
| Типичный срок | 1–10 лет | До 180 дней (иногда до года) | От 6 месяцев до 7 лет |
| Сфера применения | Любой бизнес, которому нужно имущество | Поставщики с отсрочкой платежа | Преимущественно внешнеторговые операции |
| Кто несёт риск неплатежа | Лизингополучатель (имущество изымается) | Зависит от типа (с регрессом / без) | Форфейтер (без регресса к экспортёру) |
Чем лизинг отличается от кредита и аренды: краткое сравнение
Поскольку при выборе инструмента финансирования предприниматели часто сравнивают лизинг не только с факторингом, но и с кредитом или обычной арендой, кратко обозначим ключевые различия.
Лизинг vs кредит. При кредите банк выдаёт деньги, и вы сами покупаете имущество — оно сразу становится вашей собственностью. При лизинге имущество остаётся собственностью лизингодателя до полного выкупа. Зато лизинговые платежи целиком идут в расходы и снижают налогооблагаемую прибыль, а входной НДС принимается к вычету. По кредиту в расходах учитываются только проценты, а тело кредита — нет.
Лизинг vs аренды. При обычной аренде имущество всегда остаётся у арендодателя — нет опции выкупа и перехода права собственности. Арендные платежи, как и лизинговые, идут в расходы, но аренда не даёт преимуществ ускоренной амортизации и не предполагает авансового платежа.
По опыту сопровождения сделок, для юридических лиц и ИП, которые хотят приобрести имущество и оптимизировать налоги, лизинг практически всегда выгоднее кредита. Для физических лиц — наоборот: у них нет налоговых преференций, а переплата по лизингу обычно выше, чем по кредиту.
Как оформить лизинг: пошаговый алгоритм
Если вы определились, что вам нужен именно лизинг, процесс оформления выглядит следующим образом:
Выбор имущества и поставщика. Вы самостоятельно выбираете нужный актив — автомобиль, станок, спецтехнику — и получаете коммерческое предложение от поставщика.
Подбор лизинговой компании. На рынке работают десятки лизинговых компаний — федеральных и региональных. Условия у них различаются в зависимости от предмета лизинга, региона, текущего состояния кредитного портфеля. Лизинговый брокер рассылает заявки в целевые компании и собирает предложения в сводную таблицу.
Сбор и подача документов. Каждая лизинговая компания запрашивает свой пакет документов. Обычно это учредительные документы, бухгалтерская отчётность, сведения о руководителе.
Одобрение сделки. Срок рассмотрения — от нескольких часов до нескольких недель, в зависимости от стоимости имущества и сложности сделки.
Подписание договора и внесение аванса. После согласования условий подписывается договор лизинга, вносится авансовый платёж.
Получение имущества. Лизинговая компания оплачивает 100 % стоимости имущества поставщику, после чего оно передаётся вам по акту приёма-передачи.
Ежемесячные платежи и выкуп. Вы пользуетесь имуществом, вносите лизинговые платежи по графику и по окончании договора выкупаете актив.
Обращение к лизинговому брокеру экономит время (не нужно самостоятельно обходить десятки компаний), деньги (брокер знает, где условия лучше, а лизинговые компании предлагают ему более выгодные графики из-за конкуренции) и нервы (вы общаетесь с одним специалистом вместо множества менеджеров).
Частые вопросы (FAQ)
Можно ли использовать лизинг и факторинг одновременно?
Да, можно. Это разные финансовые инструменты, которые решают разные задачи. Компания может взять оборудование в лизинг для расширения производства и параллельно пользоваться факторингом для ускорения оборота по поставкам с отсрочкой. Главное — контролировать общую долговую нагрузку.
Чем отличается лизинг от кредита простым языком?
При кредите банк даёт деньги — вы покупаете имущество и сразу становитесь его собственником. При лизинге лизинговая компания сама покупает для вас имущество и передаёт его в пользование — собственность переходит к вам только после полного выкупа. Лизинг для юрлиц и ИП обычно выгоднее за счёт налоговых преференций: платежи идут в расходы, а входной НДС 22 % принимается к вычету.
Чем отличается лизинг от аренды простыми словами?
Главное отличие — в конце срока лизинга вы можете выкупить имущество и стать его собственником. При обычной аренде такой возможности нет — вы просто пользуетесь чужим имуществом и возвращаете его. Кроме того, лизинг даёт налоговые преимущества — ускоренную амортизацию и вычет НДС.
Факторинг — это кредит?
Нет. При кредите вы берёте деньги в долг и возвращаете их с процентами. При факторинге вы получаете деньги за уже выполненную поставку — фактор выкупает ваше право требования оплаты от покупателя. Вы ничего не возвращаете: когда наступает срок платежа, покупатель платит напрямую фактору.
Что такое форфейтинг и чем он отличается от факторинга?
Форфейтинг — выкуп долгосрочных долговых обязательств (обычно векселей) при экспортных сделках. Главное отличие от факторинга: форфейтинг применяется в международной торговле, рассчитан на более длительные сроки (до 7 лет) и всегда осуществляется без права регресса — все риски неплатежа несёт форфейтер.
Лизинг выгоден физическим лицам?
Для физических лиц лизинг, как правило, невыгоден. Переплата по лизингу выше, чем по кредиту, а налоговых преференций (вычет НДС, уменьшение налога на прибыль) у граждан нет. Исключения — ситуации, когда физлицу важно не быть собственником имущества: например, при риске банкротства или при разводе.
Лизинг одобряют чаще, чем кредит?
Это распространенный миф. Лизинговые компании так же тщательно проверяют кредитную историю и платёжеспособность клиента, как и банки. Если финансовые показатели слабые или в кредитной истории есть серьезный негатив, вероятность одобрения лизинга снижается.
Выводы: что выбрать — лизинг или факторинг
Выбор между лизингом и факторингом определяется не тем, какой инструмент «лучше», а тем, какую бизнес-задачу вы решаете:
Нужно приобрести технику, транспорт или оборудование → лизинг. Вы получаете актив в пользование сразу, платите постепенно и экономите на налогах.
Нужно ускорить возврат денег за отгруженный товар → факторинг. Вы закрываете кассовые разрывы и увеличиваете оборот без привлечения классических кредитов.
Нужно высвободить капитал, замороженный в имуществе → возвратный лизинг. Продаёте уже имеющийся актив лизинговой компании и тут же берёт его обратно в лизинг.
Чтобы не переплатить при оформлении лизинга, имеет смысл сравнить предложения нескольких лизинговых компаний — условия могут различаться на десятки процентов в зависимости от типа имущества, региона и текущей ситуации на рынке. Профессиональный лизинговый брокер сделает это за вас: разошлёт заявки, соберёт коммерческие предложения и поможет выбрать оптимальный вариант.