Разница между лизингом и кредитом: подробный расчёт и сравнение в 2026 году

Для бизнеса на ОСН лизинг автомобиля за 5 млн рублей экономит более 930 000 ₽ по сравнению с кредитом — за счёт возврата НДС 22 % и полного списания платежей на расходы по налогу на прибыль 25 %. Однако для физических лиц и предпринимателей на УСН «Доходы» выгоднее кредит: переплата по нему окажется на 600 000 ₽ меньше. Ниже — подробные расчёты для каждого налогового режима, сравнительные таблицы и рекомендации, которые помогут принять взвешенное решение.

Как устроен лизинг и чем он принципиально отличается от кредита

Прежде чем переходить к цифрам, стоит разобраться в механике обоих инструментов — именно она определяет разницу в итоговых затратах.

Механика сделки: три стороны против двух

При оформлении кредита банк перечисляет деньги заёмщику, тот покупает имущество и сразу становится его собственником. Участников двое — банк и заёмщик. Залогом обычно выступает приобретаемое имущество или иное обеспечение.

В лизинговой сделке участников трое: лизинговая компания, лизингополучатель и продавец. Лизинговая компания приобретает имущество у продавца в собственность и передаёт его лизингополучателю во временное владение и пользование за ежемесячные платежи. По окончании договора имущество, как правило, переходит к лизингополучателю по остаточной (выкупной) стоимости. Такой порядок закреплён в ст. 2 Федерального закона № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)».

Ключевое отличие: при кредите вы платите проценты за пользование деньгами, при лизинге — за пользование имуществом. Это принципиально влияет на налоговый учёт.

Право собственности и его последствия

До полного расчёта по договору предмет лизинга принадлежит лизинговой компании. Это значит, что:

• Имущество не попадает на баланс лизингополучателя в налоговом учёте — с 2022 года (согласно ФЗ № 382-ФЗ) единственным балансодержателем для целей налогового учета является лизингодатель (п. 1 ст. 257 НК РФ).

• По легковым автомобилям и спецтехнике лизингополучатель не платит налог на имущество, так как движимое имущество освобождено от налогообложения (ст. 381.1 НК РФ). По недвижимости плательщиком налога является балансодержатель (собственник).

• При банкротстве лизингополучателя имущество не включается в конкурсную массу, поскольку принадлежит лизинговой компании.

При кредите ситуация обратная: купленное имущество сразу становится активом заёмщика, числится на его балансе, и по нему начисляются амортизация и (в случае с недвижимостью) налог на имущество.

Что входит в платежи

Лизинговый платёж включает: компенсацию стоимости имущества, удорожание (маржа лизинговой компании плюс стоимость привлечённых ресурсов) и НДС. Вся сумма платежей целиком признаётся расходом лизингополучателя в налоговом учёте.

Кредитный платёж складывается из тела долга и процентов. В расходы при исчислении налога на прибыль или единого налога на УСН включаются проценты по кредиту, комиссии банка и стоимость самого имущества через механизм амортизации.

Именно здесь кроется главная финансовая разница: лизинг позволяет списать на расходы всю сумму договора, а кредит — проценты, комиссии и амортизацию основного средства.

Сравнительная таблица: кому выгоден лизинг, а кому кредит

Прежде чем погружаться в расчёты, взгляните на общую картину — она показывает, как налоговый режим определяет выбор инструмента финансирования.

* С 1 января 2025 года ставка налога на прибыль увеличена с 20 % до 25 % (Федеральный закон от 12.07.2024 № 176-ФЗ), что усиливает экономию на лизинге для плательщиков ОСН.

__ С 01.01.2026 компании на УСН обязаны платить НДС, если их доход за предшествующий (2025-й) год превысил 20 млн рублей. Если выбрана стандартная ставка 22 % — вычет входного НДС доступен. При пониженных ставках 5 %/7 % право на вычет отсутствует (пп. 8 п. 2 ст. 170 НК РФ).

Подробные расчёты: лизинг против кредита по каждому налоговому режиму

Рассмотрим покупку автомобиля и сравним реальные затраты «из кармана» при двух вариантах финансирования. Все расчёты основаны на действующих налоговых ставках 2026 года.

Исходные условия для всех примеров

Процент удорожания по лизингу и банковский процент — разные величины. По кредиту процент начисляется на фактический остаток долга, по лизингу — на стоимость предмета лизинга. Удорожание 12 % при ключевой ставке ЦБ РФ около 14 % — типичная рыночная ситуация для 2026 года.

Расчёт 1. ООО / ИП на ОСН (НДС 22 %, налог на прибыль 25 %)

Лизинг:

• Возврат НДС: 6 800 000 × 22 / 122 = 1 226 229 ₽

• Расходы по налогу на прибыль (без НДС): 6 800 000 − 1 226 229 = 5 573 771 ₽

• Экономия по налогу на прибыль (25 %): 5 573 771 × 25 % = 1 393 443 ₽

• Итого реальные затраты: 6 800 000 − 1 226 229 − 1 393 443 = 4 180 328 ₽

Кредит:

• Проценты за 36 месяцев: 1 499 425 ₽

• Возврат НДС (со стоимости авто): 5 000 000 × 22 / 122 = 901 639 ₽

• Экономия по налогу на прибыль (только с процентов): 1 499 425 × 25 % = 374 856 ₽

• Итого реальные затраты: 5 000 000 + 1 499 425 − 901 639 − 374 856 = 5 222 930 ₽

Разница: лизинг экономит более 1 000 000 ₽. Такой результат достигается за счёт двух механизмов: при лизинге НДС возвращается со всей суммы договора, а не только со стоимости авто, и вся сумма лизинговых платежей без НДС уменьшает базу по налогу на прибыль.

В нашей практике именно компании на ОСН получают максимальную выгоду от лизинга. Мы рекомендуем клиентам на общей системе рассматривать кредит только в исключительных случаях — например, если производитель даёт скидку за прямую покупку, перекрывающую налоговую экономию.

Расчёт 2. ООО / ИП на УСН «Доходы − Расходы» с НДС 22 %

С 2026 года компании на УСН с годовым доходом (за прошлый год) свыше 20 млн рублей платят НДС. Если выбрана ставка 22 %, все преимущества взаимозачёта сохраняются.

Лизинг:

• Возврат НДС: 1 226 229 ₽

• Расходы в КУДиР (без НДС): 6 800 000 − 1 226 229 = 5 573 771 ₽

• Экономия по УСН 15 %: 5 573 771 × 15 % = 836 066 ₽

• Итого реальные затраты: 6 800 000 − 1 226 229 − 836 066 = 4 737 705 ₽

Кредит:

• Проценты: 1 499 425 ₽

• Возврат НДС: 901 639 ₽

• Экономия по УСН 15 % (с процентов): 1 499 425 × 15 % = 224 914 ₽

• Итого реальные затраты: 6 499 425 − 901 639 − 224 914 = 5 372 872 ₽

Разница: лизинг выгоднее на 635 167 ₽. Экономия меньше, чем на ОСН, потому что ставка единого налога (15 %) ниже новой ставки налога на прибыль (25 %), но механизм списания всей суммы платежей в расходы по-прежнему работает.

Расчёт 3. ООО / ИП на УСН «Доходы − Расходы» без НДС или с НДС 5 %/7 %

При пониженных ставках НДС (5 % или 7 %) компания не имеет права на вычет входного НДС — это прямо закреплено в пп. 8 п. 2 ст. 170 НК РФ. Входной НДС включается в стоимость расходов.

Лизинг:

• Возврат НДС: 0 ₽

• Экономия по УСН 15 %: 6 800 000 × 15 % = 1 020 000 ₽

• Итого реальные затраты: 6 800 000 − 1 020 000 = 5 780 000 ₽

Кредит:

• Стоимость покупки + проценты: 5 000 000 + 1 499 425 = 6 499 425 ₽

• Возврат НДС: 0 ₽

• Экономия по УСН 15 % (с процентов): 1 499 425 × 15 % = 224 914 ₽

• Итого реальные затраты: 6 499 425 − 224 914 = 6 274 511 ₽

Разница: лизинг экономит 494 511 ₽. Даже без вычета НДС лизинг остаётся выгоднее, потому что вся сумма платежей по договору лизинга (включая удорожание) попадает в расходы, тогда как при кредите в расходы идут только проценты, комиссии и амортизация.

По опыту сопровождения сделок, компаниям на УСН «Доходы − Расходы» мы рекомендуем перед оформлением лизинга просчитать оба варианта с учётом конкретного процента удорожания и процентной ставки по кредиту. Точный расчёт экономии зависит от графика платежей — брокер поможет подобрать оптимальную схему под конкретное имущество.

Расчёт 4. ООО / ИП на УСН «Доходы» или Патент

На этих режимах расходы не уменьшают налогооблагаемую базу, а НДС не возмещается.

Лизинг:

• Возврат НДС: 0 ₽

• Экономия на налогах: 0 ₽

• Итого затраты: 6 800 000 ₽

Кредит:

• Стоимость покупки + проценты: 5 000 000 + 1 499 425 = 6 499 425 ₽

• Экономия на налогах: 0 ₽

• Итого затраты: 6 499 425 ₽

Разница: кредит дешевле на 300 575 ₽. Когда налоговых преференций нет, единственное, что имеет значение, — общая сумма переплаты. Удорожание по лизингу рассчитывается от полной стоимости предмета и обычно не снижается с каждым платежом, в отличие от процентов по кредиту, которые начисляются на остаток долга.

Расчёт 5. Физическое лицо

Лизинг:

• Возврат НДС: 0 ₽

• Экономия на налогах: 0 ₽

• Итого затраты: 6 800 000 ₽

Кредит:

• Стоимость покупки + проценты: 6 499 425 ₽

• Экономия на налогах: 0 ₽

• Итого затраты: 6 499 425 ₽

Разница: кредит выгоднее на 300 575 ₽. У физических лиц нет права на вычет НДС и нет возможности списать платежи на расходы. Переплата по лизингу для частного лица без учета скидок от компаний-партнеров обычно выше.

Однако есть исключительные ситуации, когда физлицу может быть целесообразно оформить именно лизинг:

• Банкротство. Иимущество в лизинге принадлежит лизинговой компании и не включается в конкурсную массу — если платежи вносятся исправно, пользование сохраняется.

• Развод. Предмет лизинга не является совместно нажитым имуществом и не делится между супругами, поскольку его собственник — лизинговая компания.

• Иные причины, по которым выгодно пользоваться имуществом, не являясь его собственником до момента выкупа.

Во всех остальных случаях физическим лицам рекомендуется кредит.

Итоговая таблица: сколько реально заплатите за автомобиль 5 млн ₽

Таблица наглядно демонстрирует: чем больше налоговых инструментов доступно бизнесу (вычет НДС, списание расходов, экономия на налоге на прибыль), тем выгоднее лизинг. Там, где этих инструментов нет, побеждает кредит с меньшей переплатой.

От чего зависит удорожание по лизингу

Процент удорожания — ключевой параметр, который определяет итоговую стоимость лизинговой сделки. Он отличается от банковского процента: при кредите ставка чаще всего начисляется на фактический остаток долга, а при лизинге удорожание рассчитывается от полной стоимости предмета лизинга. Если в договоре лизинга прописана привязка к ключевой ставке ЦБ РФ, платёж может измениться при её изменении.

Факторы, влияющие на процент удорожания

Стоимость привлечённых ресурсов. До 80 % средств лизинговая компания привлекает в виде кредитных линий от банков. Чем дороже обходятся лизингодателю заёмные деньги, тем выше удорожание для клиента.

Финансовое состояние лизингополучателя. Компания со стабильной растущей выручкой, хорошей прибылью и чистой кредитной историей получит минимальный процент. Нестабильные обороты, убытки или судебные разбирательства увеличивают риски для лизингодателя — и, соответственно, удорожание.

Ликвидность предмета лизинга. Высоколиквидные активы (автомобили популярных марок, востребованная спецтехника) финансируются под более низкий процент. Специфическое оборудование, которое сложно быстро продать на вторичном рынке, увеличивает риски и стоимость сделки.

Размер авансового платежа. Чем больше первоначальный взнос, тем ниже процент удорожания. Хотя в рынке часто придерживаются авансов до 50% во избежание налоговых рисков, законодательных ограничений на размер аванса (например, ровно в 49%) не существует.

Специализация лизинговой компании. Если компания специализируется на конкретном виде техники или оборудования, она лучше оценивает риски и предлагает более конкурентные условия. Сравнение предложений от нескольких лизингодателей может снизить удорожание на несколько процентных пунктов.

Срок договора. Чем длиннее срок, тем выше совокупный риск для лизинговой компании. Однако этот фактор влияет на удорожание меньше, чем финансовое состояние клиента или ликвидность предмета лизинга.

Кредитная история. С 1 октября 2024 года лизинговые компании обязаны передавать данные о договорах финансовой аренды в бюро кредитных историй (согласно обновленным требованиям Федерального закона № 218-ФЗ). Лизинг влияет на кредитную историю точно так же, как кредит. Если в ней есть просрочки, расторжения или изъятия предмета лизинга, условия новой сделки будут жёстче.

Чтобы получить минимальное удорожание, мы рассылаем заявки клиента в целевые лизинговые компании и сравниваем полученные предложения. Когда лизингодатели знают о конкуренции между собой, они предлагают лучшие графики. Экономия за счёт такого подхода может быть весьма существенной.

Практические отличия лизинга от кредита: не только цифры

Помимо финансовой выгоды, лизинг и кредит различаются по целому ряду практических параметров, которые важны для бизнеса.

Скорость оформления и пакет документов

Лизинговая компания может одобрить сделку за 1–3 дня. При этом пакет документов обычно меньше, чем для банковского кредита: часто не нужны дополнительные залоги — предмет лизинга сам выступает обеспечением.

Банковский кредит требует более объёмного пакета документов, включая развёрнутую финансовую отчётность, подтверждение целевого использования средств и нередко — дополнительное залоговое обеспечение. Одобрение может занимать больше времени.

Гибкость графика платежей

Лизинг предоставляет больше вариантов графиков:

• Равномерный (аннуитетный) — одинаковые платежи на протяжении всего срока.

• Регрессивный (убывающий) — первые платежи выше, затем сумма снижается.

• Сезонный — платежи привязаны к периодам активной деятельности бизнеса. Актуально для сельского хозяйства, туризма и строительной отрасли.

По кредиту обычно доступны лишь аннуитетный и дифференцированный графики — без привязки к сезонности бизнеса.

Что можно приобрести

Лизинг — целевой продукт. В финансовую аренду можно оформить автомобили, спецтехнику, оборудование, коммерческую недвижимость, предприятия и иные непотребляемые вещи (ст. 3 Закона № 164-ФЗ). Земельные участки, природные объекты и имущество, запрещённое к обороту, предметом лизинга быть не могут.

Кредит — инструмент более широкого назначения. Его можно взять на любые цели, включая пополнение оборотных средств, что невозможно в рамках стандартного лизинга.

Риски при просрочке платежей

При просрочке по лизингу основной риск — изъятие имущества. Лизинговая компания имеет право забрать предмет лизинга, поскольку является его собственником. Для бизнеса это может означать остановку деятельности, если изымается критически важная техника.

При просрочке по кредиту банк начисляет штрафы и пени, может инициировать судебное взыскание или передать долг коллекторам. Однако имущество остаётся у заёмщика до решения суда, если иное не предусмотрено договором залога.

Распространённый миф: «лизинг одобряют легче, чем кредит»

Иногда можно встретить мнение, что лизинг доступен даже тем, кому банк отказал в кредите. На практике это не так. Лизинговая компания тоже проверяет кредитную историю и финансовое состояние клиента. Если показатели слабые — в одобрении откажут, так же как и банк. Разница лишь в том, что критерии оценки у разных лизинговых компаний могут отличаться.

Что изменилось в 2026 году: новый НДС и расширение аудитории лизинга

2026 год принёс несколько значимых изменений, которые напрямую повлияли на экономику лизинговых сделок.

НДС 22 % вместо 20 %

С 1 января 2026 года основная ставка НДС увеличена с 20 % до 22 % (п. 3 ст. 164 НК РФ в редакции Федерального закона от 28.11.2025 № 425-ФЗ). Для плательщиков НДС это увеличивает сумму возврата при лизинге, что делает его ещё выгоднее относительно кредита.

Компании на УСН начинают платить НДС

С 01.01.2026 введена «лесенка» лимитов дохода, при превышении которых компании на УСН обязаны платить НДС (ст. 145 НК РФ):

• Доход свыше 20 млн ₽ за 2025 год → НДС с 2026 года.

• Доход свыше 15 млн ₽ за 2026 год → НДС с 2027 года.

• Доход свыше 10 млн ₽ за 2027 год → НДС с 2028 года.

При этом компания на УСН может выбрать: платить НДС по стандартной ставке 22 % (с правом на вычет входного НДС) или по пониженным ставкам 5 %/7 % (без права на вычет согласно пп. 8 п. 2 ст. 170 НК РФ). Если бизнес выбирает 22 %, лизинг становится выгодным инструментом — взаимозачёт НДС работает точно так же, как на ОСН.

Для предпринимателей это означает: если ваш доход превысил 20 млн рублей и вы выбрали стандартную ставку НДС, лизинг становится финансово привлекательным.

Налог на прибыль 25 %

Повышение базовой ставки налога на прибыль с 20 % до 25 % (Федеральный закон от 12.07.2024 № 176-ФЗ) усилило эффект списания расходов при лизинге. Каждый рубль, отнесённый на расходы, теперь позволяет сэкономить больше налога.

Лизинг теперь влияет на кредитную историю

С 1 октября 2024 года лизинговые компании обязаны передавать данные о договорах в бюро кредитных историй. Это означает, что своевременные платежи по лизингу улучшают кредитную историю, а просрочки — ухудшают. Для бизнеса, планирующего привлекать заёмное финансирование в будущем, это существенный фактор.

Преимущества лизинга перед кредитом для бизнеса

• Полное списание платежей на расходы. Вся сумма лизинговых платежей уменьшает налогооблагаемую базу — при кредите в расходы идут только проценты, комиссии и амортизация.

• Возврат НДС с полной суммы договора. При стандартной ставке НДС 22 % возвращается налог со всех платежей, а не только со стоимости покупки.

• Отсутствие налога на имущество по авто. По движимому имуществу налог не платится. По недвижимости налог ложится на балансодержателя-лизингодателя (хотя может включаться в тариф).

• Гибкие графики платежей. Регрессивные, сезонные и индивидуальные графики позволяют подстроить выплаты под денежный поток бизнеса.

• Минимальный пакет документов. Для одобрения лизинга часто достаточно базового финансового пакета, без привлечения дополнительных залогов.

• Защита от ареста имущества. Предмет лизинга принадлежит лизинговой компании и не может быть изъят по обязательствам лизингополучателя перед третьими лицами.

Когда кредит выгоднее лизинга

• Бизнес на УСН «Доходы» или Патенте. Расходы не влияют на размер налога, поэтому основной критерий — минимальная общая переплата.

• Физические лица. Отсутствие доступа к налоговым вычетам по НДС и прибыли делает кредит обычно дешевле.

• Нужна нецелевая сумма. Кредит можно получить на любые нужды, в то время как лизинг всегда привязан к конкретному объекту.

• Нужна полная свобода распоряжения имуществом. При кредите вы — собственник с первого дня (хотя имущество может быть в залоге).

Частые вопросы: лизинг или кредит

В чём главная разница между лизингом и кредитом простыми словами?

При кредите банк даёт вам деньги, вы покупаете имущество и сразу становитесь его владельцем. При лизинге компания-лизингодатель покупает имущество на свои средства и сдаёт вам его во владение с правом выкупа. Пока договор действует, юридический собственник — лизинговая компания. Разница влияет на налоги: при лизинге платежи идут в расходы и уменьшают налоги бизнеса сильнее, чем при кредите.

Чем отличается лизинг от кредита при покупке автомобиля?

Механика та же, но для авто особенно важны два момента. Первый: в налоговом учете автомобиль числится у лизингодателя, он же начисляет амортизацию. Второй: ПТС часто остается у лизингодателя до завершения договора, что ограничивает возможность продажи автомобиля до полного выкупа.

Что выгоднее для ИП — лизинг или кредит?

Зависит от системы налогообложения. ИП на ОСН с НДС 22 % — лизинг однозначно выгоднее. ИП на УСН «Доходы − Расходы» — лизинг также выгоден, особенно при переходе на НДС 22 %. ИП на УСН «Доходы» или Патенте — кредит дешевле, потому что расходы на платежи не учитываются при расчёте налога.

Правда ли, что лизинг одобряют легче, чем кредит?

Не всегда. Лизинговая компания проверяет кредитную историю и платёжеспособность. Разница лишь в том, что ликвидное имущество остается в собственности лизингодателя, что снижает его риски и может упростить одобрение по сравнению с беззалоговым кредитом.

Влияет ли лизинг на кредитную историю?

Да. С конца 2024 года лизинговые компании обязаны передавать сведения о договорах финансовой аренды в бюро кредитных историй (Федеральный закон № 218-ФЗ). Информация о платежах и просрочках фиксируется так же, как по кредитам.

Может ли физическое лицо оформить лизинг?

Может — закон это допускает (ст. 4 Закона № 164-ФЗ). Однако для физических лиц лизинг часто финансово менее выгоден из-за отсутствия налоговых льгот. Физическим лицам лизинг интересен в специфических ситуациях: при рисках изъятия имущества за долги или иных причинах, когда важно не быть собственником до момента выкупа.

Можно ли досрочно погасить лизинг?

Да, но условия выкупной стоимости и сроки досрочного расторжения определяются договором. Важно уточнять возможность и условия досрочное погашение лизинга до подписания документов.

Выводы: когда выбирать лизинг, а когда кредит

Выбор между лизингом и кредитом — это вопрос математики. Решение зависит от трёх факторов: налоговый режим бизнеса, возможность возврата НДС и право списания платежей на расходы.

Лизинг — оптимальный выбор для:

• Бизнеса на ОСН — существенная экономия за счёт возврата НДС 22 % и списания всех платежей на расходы по налогу на прибыль 25 %.

• Компаний на УСН «Доходы − Расходы» с НДС 22 % — экономия благодаря тем же механизмам.

• Компаний на УСН «Доходы − Расходы» без НДС — лизинг остается привлекательным за счёт включения всей суммы лизинговых платежей в расходы.

Кредит — правильный выбор для:

• Бизнеса на УСН «Доходы» и Патенте — экономия за счёт меньшей переплаты при отсутствии налоговых выгод.

• Физических лиц — в большинстве случаев кредит обойдется дешевле.

• Ситуаций, когда нужны нецелевые средства на пополнение оборотных средств.

Чтобы получить максимальную выгоду, важно сравнить условия нескольких компаний и выбрать оптимальный график платежей. Профессиональный брокер поможет собрать предложения и просчитать реальную экономику под ваш тип налогообложения. Общая сумма договора лизинга (с НДС) 6 800 000 ₽.